A Colômbia continua sendo o maior mercado latino-americano sem marco regulatório para cripto. Sucessivos projetos de lei para regular as plataformas de negociação morreram no Congresso desde 2021, o piloto de sandbox supervisionado que permitia aos bancos trabalhar com plataformas de negociação terminou sem gerar regras permanentes, e a posição da superintendência financeira se mantém: criptoativos não são moeda nem valor mobiliário, instituições reguladas enfrentam restrições à exposição direta e as plataformas operam fora do perímetro. O que se aplica são as regras de PLD e tributárias. As plataformas de negociação reportam à unidade de inteligência financeira UIAF, e a Resolução DIAN nº 000240, de dezembro de 2025, adotou a Estrutura de Reporte de Criptoativos (CARF) da OCDE, de modo que os prestadores abrangidos coletam dados de usuários e transações a partir do ano fiscal de 2026 e apresentam seus primeiros relatórios em maio de 2027.
Os volumes entre pares (peer-to-peer), a poupança em stablecoins e os fluxos na fronteira com a Venezuela mantêm a adoção entre as mais altas da região, o que é o argumento permanente, até agora sem sucesso, a favor dos projetos de marco regulatório que continuam voltando ao Congresso.
Os instrumentos
Reporte de PLD para operações com ativos virtuais
Plataformas de negociação e empresas de ativos virtuais que atendem a Colômbia reportam transações e operações suspeitas à UIAF; não há regime de licenciamento ou prudencial associado.