A Índia regula os criptoativos por meio da tributação e da legislação de prevenção à lavagem de dinheiro, enquanto se recusa, ano após ano, a legislar um marco regulatório. A Lei de Finanças de 2022 criou as características definidoras: imposto de alíquota única de 30% sobre ganhos com ativos digitais virtuais, sem dedução além do custo de aquisição e sem compensação de perdas, além de imposto de 1% retido na fonte sobre transferências acima de limites modestos, o que levou grande parte do volume indiano para plataformas no exterior. O governo respondeu a essa migração em março de 2023, estendendo a Lei de Prevenção à Lavagem de Dinheiro às empresas de ativos virtuais: plataformas de negociação e custodiantes devem se registrar na FIU-IND, e a unidade bloqueou e multou plataformas no exterior em situação irregular, incluindo uma sanção contra a Binance em 2024, forçando grandes plataformas a se registrar antes de voltar ao mercado.
A decisão da Suprema Corte de 2020 que derrubou a proibição bancária do RBI continua sendo a referência constitucional: a negociação é legal. Mas o prometido documento de discussão de políticas vem sendo adiado repetidamente, o RBI continua institucionalmente hostil enquanto conduz o piloto da rúpia digital, e não existe regime de licenciamento, custódia ou conduta de mercado. A Índia detém, como legado de sua presidência do G20, o roteiro de síntese FMI-FSB que patrocinou em 2023, sem ainda aplicar um marco doméstico próprio.
Os instrumentos
Tributação de ativos digitais virtuais
Imposto de 30% sobre a renda de transferências de VDA, sem compensação de perdas nem transporte para exercícios futuros, e TDS de 1% sobre transferências. Doações de VDAs são tributáveis para os donatários. O regime se aplica independentemente de onde a plataforma de negociação esteja localizada e foi mantido sem alterações quando a Lei do Imposto de Renda de 2025 substituiu a lei de 1961, em 1º de abril de 2026.
Aplicação da PMLA às empresas de ativos virtuais
Troca, transferência, guarda e atividades correlatas com VDAs são “atividades designadas” nos termos da Lei de Prevenção à Lavagem de Dinheiro: registro na FIU-IND, KYC, manutenção de registros e comunicação de operações suspeitas. A FIU-IND determinou o bloqueio de plataformas no exterior em situação irregular e aplicou multas.