La India regula los criptoactivos mediante la tributación y la legislación de prevención del lavado de dinero, mientras se abstiene, año tras año, de legislar un marco. La Ley de Finanzas de 2022 creó sus rasgos definitorios: un impuesto fijo del 30% sobre las ganancias de activos digitales virtuales, sin más deducción que el costo de adquisición y sin compensación de pérdidas, además de una retención en la fuente del 1% sobre las transferencias que superen umbrales modestos, lo que desplazó una gran parte del volumen indio hacia plataformas extranjeras. El gobierno respondió a esa migración en marzo de 2023 extendiendo la Ley de Prevención del Lavado de Dinero a las empresas de activos virtuales: las plataformas de intercambio y los custodios deben registrarse ante la FIU-IND, y esta unidad ha bloqueado y multado a plataformas extranjeras que no cumplían, incluida una sanción contra Binance en 2024, lo que obligó a los principales centros de negociación a registrarse antes de volver a ingresar al mercado.
La sentencia de 2020 de la Corte Suprema que anuló la prohibición bancaria del RBI sigue siendo la referencia constitucional: la negociación es legal. Sin embargo, el prometido documento de discusión sobre políticas se ha aplazado reiteradamente, el RBI sigue siendo institucionalmente hostil mientras lleva adelante el piloto de la rupia digital, y no existe ningún régimen de licencias, custodia ni conducta de mercado. La India conserva, como legado de su presidencia del G20, la hoja de ruta de síntesis del FMI y el FSB que impulsó en 2023, sin aplicar todavía un marco nacional propio.
Los instrumentos
Tributación de los activos digitales virtuales
Impuesto del 30% sobre los ingresos por transferencias de VDA, sin compensación de pérdidas ni traslado a ejercicios futuros, y TDS del 1% sobre las transferencias. Las donaciones de VDA tributan para quienes las reciben. El régimen se aplica con independencia de dónde se encuentre la plataforma de intercambio, y se mantuvo sin cambios cuando la Ley del Impuesto sobre la Renta de 2025 sustituyó a la ley de 1961 el 1 de abril de 2026.
Aplicación de la PMLA a las empresas de activos virtuales
El intercambio, la transferencia, la salvaguarda y las actividades conexas con VDA son “actividades designadas” conforme a la Ley de Prevención del Lavado de Dinero: registro ante la FIU-IND, KYC, conservación de registros y reporte de operaciones sospechosas. La FIU-IND ha ordenado el bloqueo de plataformas extranjeras que no cumplían y ha impuesto sanciones pecuniarias.