メキシコの2018年フィンテック法は、先駆的な取り組みに見えたが、実際には封じ込めとして機能した。同法は暗号資産を定義し、規制下のフィンテック機関と銀行がこれを取り扱うことを認めたが、それはメキシコ銀行の認可を得た場合に限られた。さらに、同行の実施通達は認められる利用を内部業務に限定したため、規制下の機関が顧客に暗号資産サービスを提供することは事実上禁じられた。その結果、メキシコの取引所やグローバルなプラットフォームは、中南米最大級の送金主導型の暗号資産市場に対し、健全性規制の範囲外からサービスを提供している。これらの事業者が規制に接するのは主に、暗号資産取引を対象として報告義務を課すマネー・ローンダリング対策法上の脆弱活動の登録制度を通じてである。
当局の姿勢は冷淡なままである。トークン化商品やステーブルコインによる送金網が拡大する中でも、中央銀行は暗号資産が法定通貨ではないことを強調し、歴代政権は枠組みの近代化を見送ってきた。域内のステーブルコイン制度が他国の規制下のチャネルへ活動を引き寄せることになれば、CNBVとBanxicoの動きが注目される。
関連法令
フィンテック法とBanxico通達4/2019
暗号資産を定義し、銀行およびフィンテック機関による利用を中央銀行の認可に条件づける。同通達は認可された利用を内部業務に限定しており、顧客向けの暗号資産サービスは規制下の金融システムの外に置かれている。
一次資料：メキシコ銀行
罰則リスク：認可なく暗号資産を取り扱う規制対象機関は、CNBVおよびBanxicoによる制裁の対象となる。
AML法上の脆弱活動としての規制
暗号資産の交換とカストディは脆弱活動に該当する。メキシコの利用者にサービスを提供するプラットフォームには、税務当局への登録、KYC、一定額以上の取引に関する金融情報機関への報告が義務づけられる。
一次資料：メキシコ金融情報機関（UIF）
罰則リスク：AML上の義務違反には、行政制裁金と刑事責任が科される。